Что такое плавающая ставка?

Кредиты с плавающей ставкой всегда привязаны к внешнему финансовому показателю. Обычно это ставка межбанковских кредитов — в России такой является MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) — усредненный процент, по которому банки предоставляют рублёвые кредиты друг другу на московском денежном рынке.

Плавающая ставка по кредиту означает, что процент, под который банк выдает деньги заемщику, не обозначен в договоре фиксированным числом.

К этому дополнительному показателю банк прибавляет при выдаче «плавающего» кредита свой небольшой процент. Например, если ставка MosPrime в момент выдачи кредита равна 7%, к ней добавляется еще два процентных пункта, в итоге заемщик получит деньги под 9%. В дальнейшем фиксированный процент банка остается неизменным, а стоимость кредита меняется в зависимости от динамики показателя, к которому привязан заем. Все довольно просто.

Таким образом, плавающая ставка состоит из двух частей — базовой и переменной. Базовая не меняется с момента подписания договора до полного погашения задолженности. Переменная меняется и определяет общую ставку по кредиту в каждый момент времени.

Она помогает получить жилье, но может привести к мировому кризису: преимущества и недостатки плавающей ставки

Основной плюс плавающей ставки в том, что на относительно долгих сроках кредитования она может оказаться ниже, чем фиксированная. Это происходит потому, что при расчете кредитор избавляется от многих рисков смены экономической ситуации — проценты по кредиту все равно пересчитываются по мере изменения показателя, к которому привязана эта ставка.

Но минусов у кредитов с плавающими ставками гораздо больше.

Основной — непредсказуемость для заемщика стоимости кредита в моменте и размера переплаты за весь срок действия кредитного договора. В стабильной экономической ситуации при относительно низком размере показателя переменной части плавающей ставки кредит может быть выгоден для заемщика. Но если ситуация меняется, проценты могут существенно вырасти.

Поэтому плавающая ставка резко увеличивает риск просрочки и не позволяет заемщику планировать свою долговую нагрузку. А просрочка или полная неспособность обслуживать кредит могут привести к ухудшению кредитной истории заемщика и закрыть возможность получения любых других кредитов. В случае с ипотекой неисполнение финансовых обязательств по кредиту с плавающей ставкой означает еще и потерю жилья.

Каждый месяц меняющаяся долговая нагрузка при низкой финансовой грамотности населения, нестабильной ситуации в экономике и на рынке труда, затяжном падении реальных доходов населения (в России с небольшими перерывами оно продолжается с 2014 года) делает розничные кредиты с плавающей ставкой опасными.

Подключите защиту
от мошенничества

Мы предупредим, если кто-то попытается оформить кредит на ваше имя.
Подписка действует 1 год

Оформить подписку

Причем такие проблемы случаются и в странах с развитой стабильной экономикой. Самый известный кризис ипотеки с плавающей ставкой произошел в Великобритании в начале 1990 х годов. В конце 1980-х ипотеку в Великобритании выдавали только под плавающий процент. Когда Банк Англии в 1988-89 годах повысил базовую ставку в два раза, с 7,4% до 14,9%, стоимость ипотеки для всех заемщиков, взявших кредиты в конце 80-х, автоматически тоже выросла вдвое. Многие оказались не в состоянии обслуживать такие кредиты, и властям Великобритании пришлось разрабатывать экстренные госпрограммы помощи ипотечникам.

В США в 2006 году доля ипотечных кредитов с плавающей ставкой достигала 62%. И именно это спровоцировало мировой кризис в 2007-2008 годах.

Тогда ставка Федеральной резервной системы (американский аналог нашего ЦБ) серьезно выросла. Многие заемщики оказались не способны погасить кредиты, банки начали «падать», что вылилось в кризис финансовой системы США, а потом и всей мировой экономики.

Почему в Европе банки используют плавающую ставку, а в России нет?

Формально на данный момент в России банкам разрешено выдавать любые виды розничных кредитов с плавающей ставкой без ограничений, но только клиентам с высоким уровнем подтвержденных доходов и предупреждением, что такие заемщики осознают риски подобного кредитования. По факту же такие кредиты выдают в исключительных случаях. Как правило, это ипотека. Кредиты наличными или автокредиты с плавающей ставкой практически не выдаются.

В большинстве европейских стран кредиты с плавающей ставкой очень распространены. Обычно там фиксируют ставку на достаточно непродолжительный срок (1-3 года), а потом привязывают ее величину к ставке денежного рынка. При этом в наиболее развитых странах, как правило, фиксированная часть «длиннее» и может составлять 10 лет и больше (как, например, в Бельгии, Германии или Франции). Заемщики же в менее богатых Литве или Болгарии удовольствуются фиксацией ставки на срок до года.

Но в России регулятор оценивает такие заимствования как очень рискованные. По данным ЦБ, при изменении процентной ставки по 15-летнему кредиту с 7% до 9% ежемесячный платеж возрастет на 13%, а суммарная переплата увеличится на 34%. При росте с 7% до 10% ежемесячный платеж возрастет уже на 20%, а суммарная переплата по кредиту увеличится на 51%.

Такие резкие изменения за последние годы происходили не очень часто, как правило в результате экономических кризисов. То есть раз в 6-8 лет. Но с учетом, что, например, ипотечный кредит у нас дают на 15-20 лет, а то и больше, получается, что за срок погашения ставка может трижды резко вырасти. И каждый из этих случаев означает повышенный риск для заемщика расплатиться, а для банка — получить свои деньги обратно.

В России опасность кредитов со ставкой, зависящей от внешних финансовых факторов, в полной мере почувствовали на себе «счастливые обладатели» валютной ипотеки. В 2014 году после обвала курса рубля к доллару и евро большинство российских валютных ипотечников оказались неплатежеспособными. В результате количество валютных кредитов уже к 2018 году практически сократилась до нуля, хотя формальный запрет на их выдачу не вводился.

А 2022 год особенно наглядно показал, насколько важно регулировать в России кредиты с плавающими ставками, и как тяжело может быть обслуживать их заемщикам при резком изменении экономической ситуации в стране.